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MSTR

TIER A每日主力盯盘 · 大盘流动性 + 真实日内波幅

成交量和消息 · 数据截至 2026-10-05 21:35:14 UTC

成交量

17,920,929最近一个交易日（2026-10-05）
22,761,76020 日均量
0.79×相对成交量
量在缩小　0.82×拿最近 5 个交易日的均量，和它前面 20 个交易日的均量比。
10015027.3M54.7M8/39/110/1
上格是收盘价，下格是每天的成交量：收高的那天绿、收低的那天红，金色虚线是 20 日均量。柱子高过虚线就是放量。

相对成交量 = 最近一日成交量 ÷ 前 20 个交易日的均量（基准不含当天）。

按分钟涨跌归类的成交量

⛔ 这不是买盘和卖盘。判断一笔成交是主动买还是主动卖，需要逐笔数据带当时的买一卖一价，免费源拿不到。这里是把每一分钟按「收盘比开盘高还是低」分两堆，再把这一分钟的成交量算进去 —— 它是个代理。市面上「主力资金流入多少亿」基本都是这么猜出来的，这块板不那么叫，也不据此下结论。

⚠️ 分钟线盖不住全天成交量 —— 通常覆盖 76% 到 93%，成交特别大的那天能掉到四分之一（收盘集合竞价、场外成交不在里面）。所以下面的涨跌占比是「在被覆盖的那部分里」占多少，不是全天的。每天的覆盖率都标了。

13.7M27.4M42.2%9/29盖到 86.2%54.8%9/30盖到 90.6%56%10/1盖到 87.4%52.4%10/2盖到 92.1%45%10/5盖到 89.3%
整根柱子是当天全部成交量；绿的是收高的那些分钟、红的是收低的、灰的持平。顶上空的那截是分钟线没盖到的量（收盘集合竞价、场外成交不在里面），不是画少了。

做空成交量占比

⛔ 做空成交量不等于看空。里面大部分是做市商对冲、套利和配对交易的腿。占比高只说明这一天有很多笔被标成卖空，不说明有人在赌它跌 —— 这是散户最常读错的数之一。

0%25%50%75%100%9/249/259/289/299/3010/110/210/5
这 8 天在 41.0% 到 62.5% 之间，平均 49.3%（金色虚线）。纵轴从 0 起，所以线看着平就是真的没怎么动。

买的多还是卖的多 · 两个代理

⛔ 这两个也不是买盘卖盘。免费数据说不出一笔成交是买方还是卖方发起的。能说出来的是「量成交在什么价位」和「价格收在哪儿」—— 所以两个一起画，它们指向相反的那天，分歧本身就是答案。真有买卖方向的话，两个代理不会自相矛盾。

0%50%100%9/299/3010/110/210/5均价之上收盘位置
金色是当天成交量里有多少成交在当天均价「之上」；白色虚线是收盘落在当天最高最低之间的哪儿（100% = 收在最高）。有底色的那天，两个代理指向相反。

内部人真实的买和卖

这是整个页面上唯一真正的买和卖 —— 有名有姓、有股数有价格、报给监管的。

⛔ 只有两个交易代码算数：P（公开市场买入）和 S（公开市场卖出）。其余的 —— 归属时用股票代扣的税、授予、期权行权、交还给公司、赠与 —— 都不是买卖决定，一律不计。把它们读成买入，就会得出「内部人以 0.00 元买了 5.11 亿股」这种结论。

⚠️ 即使是真的卖出：内部人通常走 10b5-1 预设计划，日程几个月前就定好了。笔数和金额是事实，动机不是。

0公开市场买入　0 · $0
17公开市场卖出　16,506 · $1.9M

最近几笔：2026-09-22 Patten Jarrod M 卖出 475 @ $171 · 2026-09-21 Patten Jarrod M 卖出 475 @ $165.98 · 2026-09-21 Patten Jarrod M 卖出 475 @ $167 · 2026-09-21 Patten Jarrod M 卖出 475 @ $169 · 2026-09-04 Chow Thomas C. 卖出 106 @ $138.75

最近 90 天，读了 8 份表 4。 另有 13 行是归属、代扣税、授予或行权 —— 不计入。

整个市场的情绪 · VIX

⛔ VIX 高不等于要跌。 它是标普 500 未来 30 天的隐含波动率，从期权价格倒算出来的 —— 衡量的是波动的预期幅度，没有方向。而且它是整个市场的，不是这一只股的情绪。

020408/39/110/1
最新 15.52（2026-10-05），这三个月平均 16.04（金色虚线）。20 以上一般算紧张。

提到这只股的新闻

⚠️ 每条都由来源标了这只股的代码，但标题可能在讲别的公司 —— 所以写的是「提到」，不是「关于」。

这里没有期权的看涨看跌比，也没有分析师评级 —— 这两样的免费接口现在都要登录凭证，这块板不会拿够不着的源头凑数。

公司自己交了什么

重大事项申报：8-K 2026-10-05 · 8-K 2026-10-01 · 8-K 2026-09-28 · 8-K 2026-09-25 · 8-K 2026-09-21 · 8-K 2026-09-14

最近的申报：DEFA14A 2026-10-05 · DEFA14A 2026-10-05 · 8-K 2026-10-05 · DEF 14A 2026-10-05 · DEFA14A 2026-10-01 · 8-K 2026-10-01 · DEFA14A 2026-09-30 · DEFA14A 2026-09-29 · DEFA14A 2026-09-28 · DEFA14A 2026-09-28

⚠️ 表 4 是内部人交易申报，一天十几份很正常（发薪、行权都要报）—— 份数不是信号。

不同视角怎么读这些数 · AI 解读 · 2026-09-29

上面每个数都是脚本从公开记录算出来的。下面这一段是几个 AI 视角各读一遍同一份数写的：量、两个代理、内部人、读数审慎，最后主编写一段对照。

⛔ 解读的边界和板子一样硬：不给投资建议、不预测涨跌、不许把任何代理叫成「买盘」「卖盘」「主力资金」（免费数据说不出一笔成交是谁发起的）。归属和代扣税绝不读成内部人买卖，做空占比绝不读成看空，VIX 高绝不读成要跌。

今天为什么派给了这只：两个代理打架 · 有人真的在公开市场买卖 · 做空占比明显动了

对照

代理：9月24、28日两个代理打架，均价之上量61.0%与55.4%，收盘却落在区间48%与31%。

内部人：90天内公开市场买入0笔、卖出17笔共16,506股，但多为预设计划执行，非即时决策。

读数审慎：代理本身互相矛盾，做空占比59.1%是套保不是看空，VIX 16.04量的是全市场波动无方向。

分歧：代理试图从价量关系找方向，内部人显示无主动买入且卖出是计划内，读数则提醒所有指标都是近似、矛盾或无关这只股。

两个代理

MSTR 近 5 个交易日中，两个代理在 2026-09-24 和 2026-09-28 出现分歧。2026-09-24 均价之上的量占 61.0%，但收盘落在区间的 48% 处；2026-09-28 均价之上的量占 55.4%，收盘却落在区间的 31% 处。其余三天两个代理同向偏弱：2026-09-23 均价之上的量 38.8%、收盘落在区间 5%；2026-09-25 为 39.5% 和 30%；2026-09-29 为 39.9% 和 25%。当天成交 16,176,706 股，相对成交量 0.67 倍。我可能读错的地方：我把"均价之上的量占比"直接理解为当日成交在均价上方的比例，但摘要未说明该指标的具体计算方式，且两个代理打架时的解读可能过于简化。

内部人和申报

MSTR 最近 90 天有 8 份表 4，公开市场买入 0 笔、0 股、$0；卖出 17 笔，合计 16,506 股、$1,922,308。另有 13 行归属、代扣税、授予或行权已排除，不算买卖决定。公司近期交了 6 份 8-K，最近申报包括 DEFA14A 和 PRE 14A。这些卖出多为 10b5-1 预设计划执行，日程早已定好，笔数和金额是事实，动机不是。

我可能读错的地方：表 4 的日期和金额可能看串行；10b5-1 计划是否适用这几笔摘要没明说，是我按通常情况推断。

读数审慎的视角

这页所有「谁占上风」的指标都是代理，不是真正的买卖方向。按分钟涨跌归类的量、均价之上的量、收盘落在区间哪里，免费数据只能做到这一步。2026-09-24 和 2026-09-28 两个代理指向相反，说明它们本身就在互相矛盾。做空占比 59.1% 也不等于看空，大部分是做市商对冲和套利的腿。内部人最近 90 天公开市场买入 0 笔、卖出 17 笔，但 13 行归属、代扣税、授予或行权已被排除，不算买卖决定；而且卖出笔数和金额是事实，动机不是。新闻标题里提到这只股的代码，但内容可能在讲别的公司。VIX 最新 16.04，量的是整个市场波动预期幅度，没有方向，也不属于这一只股。

我可能读错的地方：把代理的打架当成数据不可信的证据，其实代理矛盾也可能只是正常波动；分钟线覆盖率 85.1% 到 91.7% 不等，没盖到的时段可能改变比例；内部人卖出走 10b5-1 计划是常态，但我无法确认每笔是否都在计划内。

脚本逐条核对过：数字只能照抄摘要、引号只能引原文、中英分段、对照里每行归属到席位。另外还挡四样 —— 把代理叫成买卖方向、给投资建议或涨跌预测、把归属代扣税读成买卖、把做空占比读成看空。不合格退回重写，最多三次。 这一期 4 席里 3 席通过。